Obligatierente
Steeds meer commentatoren in de pers hebben gesproken over de "rentecurve" voor het laatste jaar, maar hoeveel weet u over de betekenis ervan? Dit is een goede indicator om bewust te zijn van, dus dit artikel heeft betrekking op wat u moet weten over de Verenigde Staten Treasury Bond Yield Curve en hoe zij de aandelenmarkt kan hebben en uiteindelijk uw handelspartners.
Het basisidee is dat als de rentecurve is "normaal", de tarieven voor de verschillende Verenigde Staten Treasury Bonds lijkt te zijn een functie van hun tijd schaal. Betekenis, kortere obligaties (dwz 13 week obligaties) moet opleveren een lager percentage dan langer obligaties (dwz 30 jaar obligaties) met 2-3% ten minste. Het idee is dat je moet worden beloond met een hoger percentage voor het kopen van een langere termijn obligatie.
Elk van de tarieven schatkist obligatie schommelen op een dagelijkse basis onafhankelijk van elkaar. Ze zijn afzonderlijke entiteiten, maar ze gaan samen de meeste van de tijd. Wat mensen zorgen over een "plat" of "negatieve" yield curve. Dit gebeurt wanneer de opbrengsten van de obligaties al bijna hetzelfde is geworden of wanneer de opbrengsten van de kortere termijn obligaties verplaatsen hoger dan de langere termijn obligaties. De omgekeerde rentecurve is verbonden met periodes van afnemende groei in de economie en de teruggang in de aandelenmarkt. Momenteel zijn wij steeds dicht bij met een vlakke curve maar het is onzeker of het zal worden geïnverteerd of terugkeer naar normaal.
Vermogensbeheer is een zorgvuldig proces van het mengen van de juiste balans van aandelen, obligaties en cash reserves voor de toepassing van pensionering of lange termijn te investeren. Met onbegrensde variabelen in de markten vindt u dat een investering zou kunnen dalen in de dubbele cijfers bereik. Het uiteindelijke doel van vermogensbeheer is om een portefeuille die bestand zijn tegen een recessie in elke sector. Denk na over het internet hausse van de jaren '90 en de beurskrach van 1929. Beide evenementen creëerde een angst onder beleggers dat maakte het eng om te investeren in de markt.
Maar het betekent niet dat de obligatiemarkt immuun is van ingrijpende veranderingen. Obligatiemarkten ook, ga door cyclische veranderingen die kunnen nabootsen beurs shake-ups. Onlangs, in de 2000s, de obligatiemarkt ging door een enorme daling als gevolg van stijgende rentevoeten.
Dus hoe kunnen we onszelf te beschermen tegen vallen obligatie prijzen in onze vermogensbeheer plan? Hier zijn een aantal manieren om grote neergang weer in de obligatiemarkt.
Voordat we methoden adres om onszelf te beschermen, moeten we begrijpen rente-risico's met obligaties.
Rentetarieven voor obligaties fluctueren als de voorraden. De obligatie nominale waarde, die is net als de beurskoers, omhoog of omlaag kan gaan op basis van de vraag op de obligatiemarkt. De vraag wordt bepaald door hoe waardevol een obligatie is voor iemand op een bepaalde rente. Als de band biedt een geweldige snelheid in een omgeving waarin de rente daalt, dan is de hogere investeringen moeten gaan. Omgekeerd, als de band heeft een lage rente, terwijl de rente stijgt, de nominale waarde zou dalen. Bond prijzen zijn gebonden aan de korting en de federal funds rate, die zouden kunnen gaan omhoog of omlaag, afhankelijk van factoren zoals de Federal Reserves en vraag en aanbod.
Voor verantwoord vermogensbeheer, Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) zijn een geweldige manier om het rente-wandelingen in vermogensbeheer af te dekken. Meestal voor obligaties, als de inflatie stijgt, de prijzen naar beneden gaan. Nu heb je een band die kan het tegenovergestelde doen. TIPS zijn beleggingsinstellingen door het US Treasury waarmee u reageren op de inflatie toeneemt. De investering voertuig houdt obligaties met een deel van de activa die reageert op de inflatie.
Tips kunnen niet perfect zijn voor iedereen. Zij zouden niet noodzakelijk overeen met de rente, omdat ze zijn gekoppeld aan de inflatie. Meer ja, dan kan zij niet voorzien rendement als een schatkamer wetsvoorstel heeft als gevolg van de inflatie op basis van bescherming.
Korte termijn obligaties hebben een kortere looptijd. En als zodanig, geven ze minder volatiliteit versus lange termijn obligaties. Als de rente zou stijgen, zou op lange termijn obligaties gezicht een steilere daling dan een kortlopende obligatie. Waarom? Lange termijn obligaties, net als 30-jarige schatkistpapier, houdt meer risico. We weten niet wat de rentetarieven voor leningen zou zijn als voor de komende 30 jaar. Echter, voor de komende 1-2 jaar, is het gemakkelijk om de rente te schatten. Korte termijn obligatie waarden zou iets worden beïnvloed door tarieven.
Als u wilt drastisch te verlagen renterisico, overwegen geldmarkten. Geld markten zorgen voor een veiliger haven. Deze investeringen kopen ultra korte termijn bank papier of schuldbewijzen voor bedrijfs-en gemeentelijke leningen. Zij hebben doorgaans een looptijd van 30 tot 60 dagen. Vanwege het geringe risico van wanbetaling, de prijs van een geldmarkt blijft meestal op 1,00 dollar. Belang van een geldmarktrekening niet wijzigt als een lange termijn obligatie zou doen.
Dit zijn een paar van de investering alternatieven als je het gevoel dat obligaties worden steeds te riskant, vooral met de stijgende rente. Neem contact op met een financieel planner voor meer hulp op uw vermogensbeheer.