Obrigue Taxa
Cada vez mais comentaristas no jornalismo têm falado sobre a "curva da procura" pelo ano passado, mas quanto você sabe sobre a sua significação? Este é um indicador bom para ser consciente de, de maneira que este artigo cobrirá de que você precisa por saber sobre a Tesouraria Estados Unidos Curva de rendimento de obrigação e como isto pode efetuar a bolsa de valores e o seus comerciando enfim.
A idéia básica é que se a curva da procura fosse "normal," as taxas para os vários Vínculos de Tesouraria Estados Unidos deveriam parecer ser uma função da sua escala do tempo. O sentido, vínculos mais curtos (isto è 13 vínculos de semana) deveriam dar a uma tarifa de porcentagem mais baixa então mais longos vínculos (isto è 30 vínculos de ano) por 2-3% pelo menos. A idéia é que você deveria ser recompensado com uma taxa de porcentagem mais alta por comprar um vínculo mais de longo prazo.
Cada um das taxas de obrigação de tesouraria faz flutuar diariamente independente uma da outra. Eles são entidades separadas mas eles se movem conjuntamente a maior parte. Aquilo com que a gente se preocupa é uma curva da procura "plana" ou "invertida." Isto acontece quando os produtos de o todos os vínculos aconteça quase o mesmo ou se os produtos dos vínculos a curto prazo movem mais em alto então os vínculos a longo término. A curva da procura invertida foi ligada com períodos de diminuir a velocidade crescimento na economia e os declínios na bolsa de valores. Correntemente nós estamos nos tornando nas proximidades de ter uma curva plana mas é incerto se se tornará invertido ou voltará a normal.
Como Proteger os Seus Investimentos de Obrigação
A gerência bens é um processo cuidadoso de misturar o balanço justo de reservas, vínculos e reservas de dinheiro para os propósitos de aposentadoria ou de longo prazo investindo. Com variáveis ilimitados nos mercados, você achará que um individual investimento poderia deixar cair o double-digit sortimento. A meta final de gerência bens é para ter uma pasta que pode resistir um declínio em qualquer setor. Pense a estrondo Internet dos 90s e a colisão de bolsa de valores de 1929. Ambos os eventos criaram um medo entre investidores que o tornaram medroso de investir no mercado.
Mas não significa que o mercado obrigacionário é imune de mudanças radicais. Os mercados obrigacionários, também, passam através de mudanças cíclicas que podem imitar perturbações de bolsa de valores. Recentemente, nos 2000s, o mercado obrigacionário passou através de uma gota tremenda por causa de taxas de juro ascendentes.
Tão como nos protegemos de deixar cair preços de obrigação no nosso plano de gerência de bem? Aqui estão algumas maneiras para resistir declínios maiores no mercado obrigacionário.
Antes que nós enderecemos métodos para protegermos-nos, precisamos entender perigos de taxa de juro com vínculos.
As taxas de juro para vínculos flutuam como reservas. O valor nominal de obrigação, que parece o preço de reserva, pode ir fundado para cima e para abaixo contra apresentação sobre o mercado obrigacionário. A demanda é determinada por quanto valioso um vínculo é para alguém a uma certa taxa de juro. Se o vínculo providenciasse uma taxa grande num ambiente em que as taxas de juro estão indo abaixo, então o investimento deveria ficar mais muito. De modo inverso, se o vínculo tivesse taxas de juro baixas, enquanto as taxas de juro estão subindo, o valor nominal iria abaixo. As taxas de obrigação são amarradas ao desconto e o federal funda taxa, que poderia ir para cima e para abaixo, segundo fatores tal como as Reservas Federais e provisão e demanda.
Para gerência bens responsável, Inflação de Tesouraria as Seguranças (TIPS) Protegidos são uma maneira grande para cercar caminhadas de taxa de juro em gerência bens. Para vínculos, como origens de inflação, os preços vão abaixo normalmente. Agora você tem um vínculo que pode fazer o oposto. TIPS é os veículos de investimento pela Tesouraria EUA que o permitem respondem a aumentos de inflação. O veículo de investimento tem vínculos com parte do ativo que responde à inflação.
TIPS pode não ser perfeito para todo o mundo. Eles poderiam adaptar-se não necessariamente a taxas de juro porque eles são marcados com estacas à inflação. Mais assim, eles podem não providenciar retornos como uma conta de tesouraria faz por causa da proteção inflação-fundada.
As obrigações a prazo curtas têm uma maturidade mais curta. E tão tais, eles providenciam a mais menos volatilidade contra vínculos de longo prazo. Se as taxas de juro fossem para subir, os vínculos de longo prazo encarariam uma gota mais íngreme que uma obrigação a prazo curta. Por que? Os vínculos de longo prazo, como tesourarias de 30-year, têm mais perigo. Não sabemos o que as taxas de juro para pedir emprestado pareceriam pelos 30 anos seguintes. Por mais que, pelos anos 1-2 seguintes, é fácil estimar taxas de juro. Os valores da obrigação a prazo curtos seriam ligeiramente envolvidos por taxas.
Se você quiser reduzir dramaticamente perigo de taxa de juro, considere mercados monetários. Os mercados monetários providenciam um porto mais seguro. Estes investimentos compram papel de banco de termo ou títulos curtos além do que são usual a empréstimo de empresa e municipal. Eles têm geralmente uma maturidade de 30 – 60 dias. Por causa do risco de inadimplemento baixo, o preço de um mercado monetário fica normalmente às $1.00. O interesse de uma conta de mercado monetário não flutua como um vínculo de longo prazo quis.
Estes são alguns das alternativas de investimento se você crê que os vínculos estejam se tornando arriscados demais, especialmente com taxas de juro ascendentes. Consulte-se com um projetista financeiro para mais ajuda sobre a sua gerência bens.
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