Written by Anami on 10 April 2010
Obligatierente
Steeds meer commentatoren in de pers hebben gesproken over de "rentecurve" voor het laatste jaar, maar hoeveel weet u over de betekenis ervan? Dit is een goede indicator om bewust te zijn van, dus dit artikel heeft betrekking op wat u moet weten over de Verenigde Staten Treasury Bond Yield Curve en hoe zij de aandelenmarkt kan hebben en uiteindelijk uw handelspartners.
Het basisidee is dat als de rentecurve is "normaal", de tarieven voor de verschillende Verenigde Staten Treasury Bonds lijkt te zijn een functie van hun tijd schaal. Betekenis, kortere obligaties (dwz 13 week obligaties) moet opleveren een lager percentage dan langer obligaties (dwz 30 jaar obligaties) met 2-3% ten minste. Het idee is dat je moet worden beloond met een hoger percentage voor het kopen van een langere termijn obligatie.
Elk van de tarieven schatkist obligatie schommelen op een dagelijkse basis onafhankelijk van elkaar. Ze zijn afzonderlijke entiteiten, maar ze gaan samen de meeste van de tijd. Wat mensen zorgen over een "plat" of "negatieve" yield curve. Dit gebeurt wanneer de opbrengsten van de obligaties al bijna hetzelfde is geworden of wanneer de opbrengsten van de kortere termijn obligaties verplaatsen hoger dan de langere termijn obligaties. De omgekeerde rentecurve is verbonden met periodes van afnemende groei in de economie en de teruggang in de aandelenmarkt. Momenteel zijn wij steeds dicht bij met een vlakke curve maar het is onzeker of het zal worden geïnverteerd of terugkeer naar normaal.
Vermogensbeheer is een zorgvuldig proces van het mengen van de juiste balans van aandelen, obligaties en cash reserves voor de toepassing van pensionering of lange termijn te investeren. Met onbegrensde variabelen in de markten vindt u dat een investering zou kunnen dalen in de dubbele cijfers bereik. Het uiteindelijke doel van vermogensbeheer is om een portefeuille die bestand zijn tegen een recessie in elke sector. Denk na over het internet hausse van de jaren '90 en de beurskrach van 1929. Beide evenementen creëerde een angst onder beleggers dat maakte het eng om te investeren in de markt.
Maar het betekent niet dat de obligatiemarkt immuun is van ingrijpende veranderingen. Obligatiemarkten ook, ga door cyclische veranderingen die kunnen nabootsen beurs shake-ups. Onlangs, in de 2000s, de obligatiemarkt ging door een enorme daling als gevolg van stijgende rentevoeten.
Dus hoe kunnen we onszelf te beschermen tegen vallen obligatie prijzen in onze vermogensbeheer plan? Hier zijn een aantal manieren om grote neergang weer in de obligatiemarkt.
Voordat we methoden adres om onszelf te beschermen, moeten we begrijpen rente-risico's met obligaties.
Rentetarieven voor obligaties fluctueren als de voorraden. De obligatie nominale waarde, die is net als de beurskoers, omhoog of omlaag kan gaan op basis van de vraag op de obligatiemarkt. De vraag wordt bepaald door hoe waardevol een obligatie is voor iemand op een bepaalde rente. Als de band biedt een geweldige snelheid in een omgeving waarin de rente daalt, dan is de hogere investeringen moeten gaan. Omgekeerd, als de band heeft een lage rente, terwijl de rente stijgt, de nominale waarde zou dalen. Bond prijzen zijn gebonden aan de korting en de federal funds rate, die zouden kunnen gaan omhoog of omlaag, afhankelijk van factoren zoals de Federal Reserves en vraag en aanbod.
Voor verantwoord vermogensbeheer, Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) zijn een geweldige manier om het rente-wandelingen in vermogensbeheer af te dekken. Meestal voor obligaties, als de inflatie stijgt, de prijzen naar beneden gaan. Nu heb je een band die kan het tegenovergestelde doen. TIPS zijn beleggingsinstellingen door het US Treasury waarmee u reageren op de inflatie toeneemt. De investering voertuig houdt obligaties met een deel van de activa die reageert op de inflatie.
Tips kunnen niet perfect zijn voor iedereen. Zij zouden niet noodzakelijk overeen met de rente, omdat ze zijn gekoppeld aan de inflatie. Meer ja, dan kan zij niet voorzien rendement als een schatkamer wetsvoorstel heeft als gevolg van de inflatie op basis van bescherming.
Korte termijn obligaties hebben een kortere looptijd. En als zodanig, geven ze minder volatiliteit versus lange termijn obligaties. Als de rente zou stijgen, zou op lange termijn obligaties gezicht een steilere daling dan een kortlopende obligatie. Waarom? Lange termijn obligaties, net als 30-jarige schatkistpapier, houdt meer risico. We weten niet wat de rentetarieven voor leningen zou zijn als voor de komende 30 jaar. Echter, voor de komende 1-2 jaar, is het gemakkelijk om de rente te schatten. Korte termijn obligatie waarden zou iets worden beïnvloed door tarieven.
Als u wilt drastisch te verlagen renterisico, overwegen geldmarkten. Geld markten zorgen voor een veiliger haven. Deze investeringen kopen ultra korte termijn bank papier of schuldbewijzen voor bedrijfs-en gemeentelijke leningen. Zij hebben doorgaans een looptijd van 30 tot 60 dagen. Vanwege het geringe risico van wanbetaling, de prijs van een geldmarkt blijft meestal op 1,00 dollar. Belang van een geldmarktrekening niet wijzigt als een lange termijn obligatie zou doen.
Dit zijn een paar van de investering alternatieven als je het gevoel dat obligaties worden steeds te riskant, vooral met de stijgende rente. Neem contact op met een financieel planner voor meer hulp op uw vermogensbeheer.
Written by Anami on 09 April 2010
Obligaties wordt afgegeven
Een obligatie is in wezen IOU (I owe you). Laten we zeggen dat je je vriend uitgeleend 10 dollar, om welke reden in die tijd hij nodig had dit geld, misschien omdat hij om iets te kopen, maar niet het geld hebben met hem. Je leende hem de 10 dollar en hij belofte aan u terug te betalen op een later tijdstip omdat hij niet precies weet wanneer hij u kan terugbetalen. Nu de maand gaan, kon je niet je geld terug, ongeacht hoeveel je vroeg hem om het of afgeluisterd hem voor. Nu, besloot u naar een hogere autoriteit door te gaan naar zijn vader en verklaren aan de vader dat zijn zoon schuldig is je 10 dollar. De vader lacht bij de gedachte dat je hem de 10 dollar en hij vroeg niet eens zijn zoon om u terug te betalen het geld noch heeft hij het bereik van zijn portefeuille te betalen u de 10 dollar voor hem. Als dit ooit gebeurd is om je dan bent u een schuldeiser.
Stel dat uw vriend waren een groot bedrijf in de financiële sector en de noodzaak te komen met 10 miljoen dollar. Uw vriend kan niet het geld uit de lucht dus wat hij doet is afgifte van een obligatie voor een schuldbekentenis dat een serienummer bevat. Wanneer je vriend geld nodig zal hij kwestie deze band en het zal altijd een bepaalde nominale waarde hebben opgeroepen een hoofd-of nominale waarde van de obligatie. Het merendeel van de tijd zullen ze niet uitgifte van een obligatie voor 10 miljoen dollar, wat ze zullen doen is de afgifte van een obligatie ter waarde van 1000 dollar en 1000 obligaties, waarvan 10 miljoen dollar in totaal te maken.
Omdat je deze obligaties uitgegeven heb je mensen nodig om deze obligaties te kopen. Je zou gaan en zoeken naar investeerders die zal kopen uw obligaties voor die prijs. De lening zal een bepaalde rente, zal dit percentage waarschijnlijk een vast tarief. Na verloop van tijd deze obligatie zal zijn meer waard dan wat je voor betaald, die wordt genoemd de obligaties looptijd. Als de band een 5 procent rente heeft, elk jaar krijg je betaald 50 dollar. De meeste obligaties betaalt u tweemaal per jaar, in dit geval zal u 25 dollar krijgen tweemaal per jaar.
Warrants Vs Opties
Het eenvoudige antwoord is dat de warrants worden uitgegeven door bedrijven om geld in opties te trekken, niet. Laten we eens kijken hoe opties en warrants zijn gelijk:
1) Opties en warrants vervallen op een vooraf vastgestelde datum
2) Opties en warrants zijn gebaseerd op een onderliggende waarde zoals aandelen
3) De verkoper van een optie of warrant is verplicht ter ere van de voorwaarden van de optie of warrant
4) De koper van een optie of bevel moet betalen een prijs (of premie) vooraan
5) Opties en warrants kunnen alleen worden uitgeoefend tegen een vooraf bepaalde prijs of uitoefenprijs
6) Opties en warrants kunnen op elk moment worden uitgeoefend (Amerikaanse stijl) of bij het verstrijken (Europese stijl). Dit hangt af van de voorwaarden van de optie natuurlijk.
7) Wanneer de onderliggende waarde van de opties en warrants zijn de handel onder de uitoefenprijs van de optie of warrant dan de prijs van de optie of warrant is meestal gebaseerd op tijd of volatiliteit. Om de tijd te begrijpen concept denken van een luchtvaartmaatschappij te verkopen zitplaatsen op een vliegtuig dat bladeren in 1 dag en een andere zitplaats op een vliegtuig dat verlof in 1 maand. U bent meer kans om een passagier voor de 1 maand ticket dan de 1 dag ticket te krijgen en, natuurlijk, de luchtvaartmaatschappij kosten meer voor de 1 maand ticket.
Bij opties en warrants worden uitgeoefend je winst is het verschil tussen de uitoefenprijs en de marktprijs. Natuurlijk moet je niet zal uitoefenen, garandeert u of optie als de prijs die je ze kunt uitoefenen op hoger is dan de marktprijs. Bijvoorbeeld, je kunt zeggen dat ik 1 appel kopen van mij in 2 weken op $ 2. Na 2 weken de prijs van de appels is $ 1. Je zou niet betalen 2 dollar voor mijn appel nu zou je? Omgekeerd als appels werden verkocht voor $ 3 zou je graag de mijne kopen aan $ 2 en draai je om en te verkopen voor $ 3 voor een 1 dollar winst.
Laat nu een kijkje nemen op de verschillen tussen opties en warrants. Zoals ik al eerder zei bedrijven uitgifte warrants aan geld in te zamelen maar geen probleem opties (niet te verwarren met aandelenopties voor werknemers). Waarom doen bedrijven uitgifte warrants? Ze willen van geld. Beschouw de manieren waarop een bedrijf kan verhogen geld. Lenen van de bank. Altijd korte termijn (1 jaar of minder) en de banken zijn de eerste aanspraak op de activa van een failliete onderneming.
Ze kunnen afgifte van een obligatie. Bedrijven moeten maken halfjaarlijkse of jaarlijkse rente op de obligatie terug te kopen en moet de band wanneer het rijpt. Obligaties kunnen zowel lange en korte termijn. Dit kan een aanzienlijke aanslag op de bedrijven geld.
Bedrijven kunnen ook uitgifte aandelen in de markt heet een secundair aanbod of private plaatsing. Hier is het bedrijf verkoopt letterlijk aandelen in de markt om een individu of een kleine groep van beleggers. Dit is om ervoor te zorgen dat zij niet de voorraden te verkopen zodra ze het krijgen. Houd in gedachten deze extra aandelen zullen verdund inkomsten voor de bestaande aandeelhouders en zal ook een vermindering van hun eigendom belang in de onderneming.
Een andere manier waarop een bedrijf kan verhogen geld is om warrants. Deze bieden het bedrijf om geld te genereren door de verkoop van voorraden naar de eigenaar van een warrant die oefeningen het bevel. Met in het achterhoofd de appel analogie dat ze alleen zullen uitoefenen indien de beurskoers hoger is dan de uitoefenprijs. Ook de warrant uitgevende instelling zal voorwaarden van de warrant, zoals hoeveel warrants worden uitgeoefend, moeten voor 1 aandeel van de voorraad, of dat het bedrijf kan kopen het bevel terug op hun gemak als het onderliggende aandeel prijzen transacties op of boven een bepaalde prijs. De voorwaarden op een bevel tot aan de uitgevende instelling en variëren sterk. Dit zijn de huurders van de warrant. Omgekeerd, met opties al specifieke voorwaarden zijn vastgelegd voor elke optie, zoals vervaldatum – de vervallen alle op dezelfde dag. Uitoefenprijs of uitoefenprijs ladders zijn altijd bekend. Zo zullen in oktober appel opties hebben een uitoefenprijs van $ 1, $ 2 of $ 3 en zo zal november, december en elke maand gaan doen. De uitoefenprijs van de warrant kan van alles zijn de uitgevende instelling wil. Als u wilt kopen de bedrijven garandeert dat zijn de voorwaarden.
Er is een ander soort rechtvaardigen heet een overdekte garandeert dat het algemeen worden uitgegeven door investeringsbanken en zijn erg populair in Hong Kong onder anderen. Deze investeringen banken zijn niet op zoek naar kapitaal aan te trekken, maar bieden een extra hulpmiddel voor beleggers hun portefeuille te beheren. Er zijn 2 soorten gedekte warrants; call warrants en zet warrants. U denkt misschien dat oproepen en zet zijn opties goed ze zijn, maar in het geval zetten deze rechtvaardigen soorten is het aangeeft of u het recht om te kopen of te verkopen de warrants net als het type optie. Gedekte call warrants kun je kopen of "Call Away" de onderliggende waarde en die zetten warrants kunt u te verkopen of "Put" de verkoper de onderliggende waarde. Deze producten zijn een mengvorm van zowel de onderneming bevel boven en een optie.
Obligaties zijn geweldige manier om uw geld te investeren zonder veel risico. De aard van de investeringen die meer van een risico heeft heet aandelenhandel. Obligaties zullen volwassen in de tijd en zo lang is gewaarborgd als u niet de obligatie terug te verkopen aan de uitgevende instelling. U ontvangt uw 50 dollar per jaar voor een lange tijd. Veel van obligaties worden gekocht, zoals geschenken en presenteert zich op kleine kinderen, omdat ze niet kunnen contant geld in de band tot ze 18 jaar bereiken. Tegen de tijd dat ze bereiken 18 jaar of ouder zullen ze veel geld voor school of voor een nieuwe auto.