Vincolate Tasso
Sempre più i commentatori nella stampa hanno parlato della "curva di rendimento" per l'anno scorso, ma quanto sapete a proposito del suo significato? Questo è un buon indicatore da essere consapevole di, cosicché questo articolo coprirà quello di cui avete bisogno per sapere a proposito del Tesoro Stati Uniti Curva di rendimento obbligazionario e come può effettuare il mercato mobiliare e infine il vostri commerciando.
L'idea di base è che se la curva di rendimento è "normale," i tassi per i vari Vincoli di Tesoro Stati Uniti dovrebbero sembrare essere una funzione della loro scala temporale. Il significato, vincoli più brevi (cioè 13 vincoli di settimana) dovrebbero fornire a una tariffa di percentuale più bassa quindi vincoli più lunghi (cioè 30 vincoli di anno) per 2-3% almeno. L'idea è che dovreste essere ricompensati con un tasso di percentuale più alto per comprare un vincolo più a lungo termine.
Ognuno dei tassi di tesoro obbligazionari fa ondeggiare giornalmente indipendente l'uno dell'altro. Essi sono entità separate ma essi si spostano insieme la maggior parte delle volte. Quello per cui la gente si preoccupa è una curva di rendimento "piatta" o "rovesciata." Questo accade quando i prodotti di lo tutti i vincoli avvenite quasi lo stesso o se i prodotti dei vincoli a breve termine spostano più in alto quindi i vincoli a lungo termine. La curva di rendimento rovesciata è stata collegata con periodi di rallentare crescita nell'economia e le recessioni nel mercato mobiliare. Attualmente noi stiamo divenendo vicino a avere una curva piatta ma è incerto se diventerà rovesciato o ritornerà a normale.
Come Proteggere i Vostri Investimenti Obbligazionari
La gestione beni è un processo attento di mescolare il bilancio giusto di riserve, vincoli e riserve di cassa per gli scopi di pensione o a lungo termine investendo. Con variabili illimitate nei mercati, troverete che un singolo investimento potrebbe lasciare cadere la cifra doppia gamma. L'ultimo obiettivo di gestione beni è avere un portafoglio che può sopportare una recessione in qualsiasi settore. Pensate a sviluppo rapido Internet del 90s e l'urto di mercato mobiliare del 1929. Entrambi gli eventi hanno creato una paura tra investitori che lo hanno reso spaventoso di investire nel mercato.
Ma non significa che il mercato obbligazionario è immune da cambiamenti radicali. I mercati obbligazionari, anche, passano attraverso cambiamenti ciclici che possono imitare sconvolgimenti di mercato mobiliare. Recentemente, nel 2000s, il mercato obbligazionario è passato attraverso una goccia tremenda a causa di tassi di interesse crescenti.
Così come ci proteggiamo da lasciare cadere prezzi obbligazionari nel nostro piano di gestione di bene? Qui sono alcuni modi per resistere recessioni principali nel mercato obbligazionario.
Prima di indirizzare metodi per proteggerci, abbiamo bisogno di capire pericoli di tasso di interesse con vincoli.
I tassi di interesse per vincoli oscillano come riserve. Il valore nominale obbligazionario, che somiglia al prezzo di riserva, può andare basato su e giù su richiesta sul mercato obbligazionario. La domanda è determinata da quanto prezioso un vincolo è per qualcuno a un certo tasso di interesse. Se il vincolo fornisce un grande tasso in un ambiente in cui i tassi di interesse stanno, allora l'investimento dovrebbe diventare più alto. Al contrario, se il vincolo ha tassi di interesse bassi, mentre i tassi di interesse stanno alzandosi, il valore nominale andrebbe giù. I tassi obbligazionari sono legati allo sconto e il federalista finanzia tasso, che potrebbe andare su e giù, a seconda di fattori come le Riserve Federali e la la domanda e l' offerta.
Per gestione beni responsabile, Inflazione di Tesoro le Sicurezze (TIPS) Proteggevano sono un grande modo per circondare passeggiate di tasso di interesse in gestione beni. Di solito per vincoli, come origini di inflazione, i prezzi vanno giù. Ora avete un vincolo che può fare lo contrario. TIPS è i veicoli di investimento per il Tesoro US che vi permettono rispondono a aumenti di inflazione. Il veicolo di investimento tiene vincoli con parte dell'attivo che risponde a inflazione.
TIPS può non essere perfetto per ognuno. Essi potrebbero corrispondere non necessariamente a tassi di interesse perché essi sono picchettati a inflazione. Più così, essi possono non fornire ritorni come un conto di tesoro fa a causa della protezione basata su inflazione.
Le obbligazioni a termine brevi hanno una maturità più breve. E tali, essi forniscono meno volatilità contro vincoli a lungo termine. Se i tassi di interesse sono per salire, i vincoli a lungo termine affronterebbero una goccia più ripida di un'obbligazione a termine breve. Perché? I vincoli a lungo termine, come tesori di 30 anni, tengono più pericolo. Non sappiamo come quello che i tassi di interesse per prestito sarebbero per i 30 anni successivi. Tuttavia, per gli anni 1-2 successivi, è facile stimare tassi di interesse. I valori dell'obbligazione a termine brevi sarebbero leggermente interessati da tassi.
Se volete ridurre significativamente pericolo di tasso di interesse, considerate mercati monetari. I mercati monetari forniscono un rifugio più sicuro. Questi investimenti comprano carta di banca di termine o titoli di credito eccessivamente brevi a prestito aziendale e comunale. Essi hanno generalmente una maturità di 30 – 60 giorni. A causa del rischio di insolvenza basso, il prezzo di un mercato monetario sta di solito alle $1.00. L'interesse da un conto di mercato monetario non oscilla come un vincolo a lungo termine.
Questi sono alcune delle alternative di investimento se ritenete che i vincoli stanno diventando troppo rischiosi, specialmente con tassi di interesse crescenti. Consultatevi con un progettista finanziario per più aiuto sulla vostra gestione beni.
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